中信證券繼續(xù)建議堅決買入G招行，要點如下：
　　剛獲知10月可能召開意義非凡的金融工作會議，會上會有重大金融改革政策出臺。http://m.kiari.cn【慧博投研資訊】
　　全面入世夕，金融改革將再有新動向。http://m.kiari.cn（慧博投研資訊）在穩(wěn)步推進的前提下，將加快推進市場化進程，加快金融業(yè)競爭力的提高，銀行業(yè)未來將更加看好。
　　具體重大改革可能是綜合經(jīng)營再度放開、金融創(chuàng)新步伐加快、股票發(fā)行制度改革等。明年金融業(yè)稅負降低可能會徹底落實。
　　改革加快，有利于整體銀行業(yè)競爭力的提高，尤其是對目前具有明顯競爭優(yōu)勢的銀行。
　　市場的反復猶豫讓我們忍不住再次重復以前的觀點。如下：
　　我們仍然看好下半年銀行股。因為只要預期經(jīng)濟增長及銀行業(yè)績增長不變，估值水平并不過高，無論出現(xiàn)什么調控，并不會對股價形成較大負面沖擊。經(jīng)過05年以來的集體上漲后，我們更重個股選擇，第一推薦招商銀行。
　　重復前次觀點：綜合質地、增長潛力，招商(買入)、民生(擇機買入)、浦發(fā)(增持)是值得推薦的股票。招商和民生是經(jīng)營風險比較鮮明的二個銀行。招商我們在06年3月8日提出目標價10元(此條件下的未來5、10、15年的凈利潤增長速度分別為25%、20%、15%)。一個重要刺激是H股發(fā)行有助于其價值(資產質量高、業(yè)務模式好)的提升。民生是一個民營銀行，經(jīng)營風格較為激進，增長動力較足，2006年7月中旬董事會正式換屆后可能會較早啟動增發(fā)，從而構成對股價的刺激。浦發(fā)估值較低，總體經(jīng)營還算穩(wěn)健，增資可能會推遲到07年。華夏、深發(fā)維持持有評級。中國銀行首次評級為增持。